为了简化流程我们建议财务主

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管遵循以下三个步骤审查所有风险敞口以及支持文件。成功过渡的第一步是收集尽可能多的有关贵公司风险敞口的信息。如果这个过程还没有开始那么现在就是时候了。从债券到互换和抵押贷款风险敞口可能来自多种来源——预期的和意外的。同样重要的是财务团队需要分析这些金融工具背后的文件。对于债券您需要对合同进行分类。对于掉期请仔细阅读合同的细则。每种工具都以特定方式纳入并且有些工具比其他工具更容易更改。例如在中央清算利率掉期的情况下清算所可能单方面将基本利率从更改为或其他后续利率。然而改变场外交易衍生品或浮动利率贷款可能需要获得贷款交易对手或数十名债券持有人的批准。

在此过程中请特别注意“后备条款”的措辞——基础证券合同中的条款规定如果停止发布将如何计算利率和付款。一些合同尤其是那些没有按照国际掉期和衍生品协会或银团贷款和交易协会等协会定义的准则编写的合同在这一点上含糊其辞或者不包含任何条款。您可以通过手动查找 瑞士电话号码表 文档找到该条款。另一种方法是使用安全后备条款的集中数据库来节省时间。决定未来的融资成本。财务主管最大的误解之一是认为他们别无选择。虽然监管机构建议作为的替代品但他们也表示只要基准基于可靠的交易数据并遵循国际标准例如的金融基准原则国际组织市场参与者就可以自由使用替代方案。证监会。金融服务公包括期限结构和信用风险组成部分。



其中一种替代方案是彭博短期银行收益率指数该指数旨在衡量大型银行获得无担保批发美元融资的平均收益率。指数是动态的包含信用敏感因素反映银行在五种不同期限隔夜、一个月、三个月、六个月和个月的融资边际成本。在决定替代方案之前财务主管需要了解替代方案之间的差异并比较其总体成本包括每种利率产生的利差。公司使用的基准除了易于实施且易于向管理团队解释之外还必须与组织的风险状况相对应。、过程中密切沟通。财务主管可能对其公司的过渡负责但重要的是要记住公司内部和外部的广泛利益相关者对于该过程的成功至关重要。首先要确保公司内部的利益相关者是一致的。这不仅需要与高级管理团队全面包括首席执行官密切协调还需要与合规、法律、、运营和投资者关系等部门密切协调。